Плюсы и минусы бинарных опционов | Forex Magnates

Деревья бинарные опционы

Стратегия до конца дня бинарные опционы, стратегия игры бинарные опционы

Бинарное дерево: Следующим логическим шагом в изучении опционов и модели ценообразования Блэка-Шоулза является построение бинарного дерева.

Одношаговое бинарное дерево Допустим, что трейдер продает на-деньгах колл опцион, который истекает в конце периода 1.

деревья бинарные опционы

Цель трейдера заключается в определении справедливой стоимости колл опциона в настоящий момент времени период 0. Назовем эту справедливую стоимость С.

Деревья бинарные опционы на-деньгах опциона колл Цена опциона колл в период 0 может быть установлена путем вычисления деревья бинарные опционы хеджирования короткой позиции по опциону колл. Трейдер создает следующий портфель в период 0: При совмещении двух уравнений получается: Полученное значение 0,5 является дельтой опционатакже среди трейдеров называется коэффициентом хеджирования.

премия по опциону выплачивается

Если трейдер продает колл опцион на определенное количество акций, трейдеру необходимо будет купить ровно половину акций для нейтрализации риска движения цены базового актива. Такой вид хеджирования называется дельта хеджированиема результатом дельта хеджирования является дельта-нейтральная позиция.

деревья бинарные опционы а маркет бинарные опционы

Заметим, что дельту опциона можно напрямую посчитать следующим образом: Используя второе уравнение: Чтобы трейдеру не зафиксировать убытки в период 0, расходы на покупку акций в нашем случае половины акции в портфеле должны быть покрыты с помощью кредита В и полученной премии от проданного деревья бинарные опционы колл.

В нашем примере, дельта составляет 0,5 и объем кредита В составляет 38,